Stock Lasbriewe Hq

Omvattende Stock Lasbrief Trading Guide Hierdie gids is afgelei van baie jare ondervinding besit en handel lasbriewe. Die fokus van hierdie spesifieke gids is op kort termyn handel voorraad lasbriewe en hoe om voordeel te trek uit herhalende patrone wat in die gewone aandele en lasbriewe vir die openbaar verhandelde maatskappye. As youd soos 'n selfs meer gedetailleerde gids van hoe om geld te maak met lasbriewe check out my e-boek, groei en beskerm jou geld met Stock Lasbriewe. Daar sal jy vind meer inligting oor die strategieë wat ek bespreek hieronder asook ander winsgewende strategieë hier bespreek nie. En as youd soos 'n lys van verhandel tans lasbriewe, saam met hulle terme, uitoefeningsprys en vervaldatum, kan jy die lys hier kry. Sommige lasbrief handel strategieë kan 'n wins onmiddellik maak. Ander strategieë is gebaseer op algemene patrone wat voorkom oor die lewe van 'n lasbrief. Na die lees van hierdie gids sal jy weet hoe om lasbriewe handel op drie maniere: lasbrief arbitrage Handel oor 'n verskanste lasbrief posisie, en Handel 'n verskanste lasbrief posisie met behulp van 'n persentasie heining Jy kan geld handel te maak al drie maniere, en met veel minder risiko as 'n eenvoudige koop en hou strategie. As 'n kant nota, baie van die strategieë en praat oor gebruik kan word om regte offers of omskepbaar voorkeur voorraad handel. En met dié instelling kan kry om it8230; lasbrief Arbitrage Classic arbitrage behels die aankoop van 'n lasbrief en gelyktydig verkoop kort óf die gewone aandele of 'n opsie op die gewone aandele. Kom ons neem 'n voorbeeld van 'n lasbrief 'n baie eenvoudige en maklik oefening termyn. Ons lasbrief uitgeoefen kan word vir $ 5 tot een deel van gemeenskaplike voorraad te kry. Daarom, as die gewone aandele verhandel teen $ 10 die lasbrief moet logies teen 'n minimum van $ 5. Een lasbrief verhandel teen $ 5, plus 'n bykomende $ 5 van kontant, is gelyk aan die waarde van die voorraad op $ 10. Gewoonlik die lasbrief sal handel bo $ 5 omdat die lasbrief sal handel met 'n tyd premie net so 'n opsie nie. Hoe langer die tydperk tot en met die verstryking hoe hoër die premie. Terwyl dit minder gereeld vandag as wat dit was selfs tien jaar gelede, daar is tye wanneer dit nie die geval en die lasbrief verhandel teen 'n diskonto teenoor die algemeen. Vir ons voorbeeld, sou dit beteken dat die algemene verhandel teen $ 10 en die lasbrief verhandel teen 'n prys minder as $ 5. Wanneer dit gebeur, die handel is redelik eenvoudig. Koop die lasbrief teen minder as $ 5 en kort die algemeen by $ 10. Kom ons sê ons kan die lasbrief op $ 4,75 en kort die algemeen by $ 10 te koop. Weve nou het 'n gewaarborgde $ 0,25 op die handel. As dit nodig is, en dit is nie ideaal, want goed sien in 'n oomblik hoe ons bykomende geld kan maak in hierdie bedryf, kan ons eenvoudig uit te oefen die lasbrief. Deur die stuur van $ 5 tot die maatskappy saam met die lasbrief ons vir $ 4,75 gekoop sal ons een deel van algemene wat ons kort posisie wat ons gestig op $ 10 sal geneutraliseer kry. Netto resultaat, weve verkoop gewone aandele teen $ 10 en is nou bedek wat kort op $ 9,75 vir 'n $ 0,25 wins. Die Lasbriewe Moet Exercisable8230; Nou, dit nie gou uit en vind 'n lasbrief wat verhandel teen 'n afslag en glo jy het gevind Blackbeards skat. Daar is twee baie belangrike voorbehoude om hierdie handel. In die eerste plek moet die lasbriewe uitgeoefen kan word. As jy 'n situasie waar 'n lasbrief verhandel teen 'n aansienlike afslag op die prys van die gewone aandele te vind (wat beteken dat die prys van die lasbrief plus die oefening bedrag is aansienlik minder as as die huidige waarde van die gewone aandele) is dit hoogs waarskynlik dat die lasbrief is nie uitgeoefen. So, hoe hanteer ons hierdie situasie? In die eerste plek noem ons makelaar en vra of die lasbrief is uitgeoefen. As hulle sien dit op Bloomberg en sien dat dit uitgeoefen kan, groot, dan beweeg ons na die volgende stap. Tweedens, noem ons die oordrag agent te vra of die lasbrief is uitgeoefen. Jou makelaar moet in staat wees om jou te vertel wat die oordrag agent is vir die lasbrief sowel. Wat die heck is die oordrag agent? Wanneer 'n makelaar is gerig aan 'n lasbrief uit te oefen hulle nie eintlik stuur die lasbrief en geld aan die maatskappy self. Dit back office funksie uitgevoer word deur 'n oordrag agent. Hierdie agent is getaak met die versekering van die regte dokumente word in bewaring gehou deur die maatskappy, kry die kontant aan die maatskappy, en kry die voorraad om jou makelaar. Die oordrag agent moet weet of die lasbriewe word gedek deur 'n huidige registrasie verklaring deur die SEC en daarom moet weet of die lasbriewe uitoefenbaar. In 'n scenario waar jou makelaar en die oordrag agent vertel die lasbrief is nie uitgeoefen, die derde stap is om kontak met die maatskappy wat die lasbrief om te vra of hulle 'n registrasie verklaring sal dien om die lasbriewe uitgeoefen kan maak uitgereik. Moenie oorskat die vlak van kennis rondom lasbriewe of voorraad aan die maatskappy wat dit uitreik. Ive persoonlik gepraat om 'n finansiële hoof wat nie eens weet wat ruil sy maatskappy se lasbriewe is die handel op. Die hoof finansiële beampte kan nie bewus wees dat hulle die registrasie verklaring nodig het. Met 'n eenvoudige oproep (of e-pos) kan jy in staat wees om die maatskappy te kry om die lasbriewe registreer sodat hulle uitgeoefen kan word. Die Stock Kan kortsluiting (of het opsies) 8230; Nadat ons verseker die lasbriewe uitoefenbaar, langs ons uit te vind indien die voorraad kan kortsluiting. As die voorraad is borrowable, ons het geen probleem. Jou makelaar moet jy toelaat om kort die voorraad. Dikwels voorraad is borrowable, maar jy mag hê om rente te betaal om dit te leen. Jy moet die wiskunde te doen om seker te maak hierdie koers nie weg al jou arbitrage wins eet. As die voorraad nie kan kortsluiting, 'n tweede opsie is om handel te dryf teen jou lasbriewe met behulp van opsies (woordspeling bedoel). Call opsies kan kortsluiting teen die gemeen met dieselfde wins van kortsluiting die algemeen. Jy sal die uitkyk wees vir kort diep in-die-geld vra met min of geen premie. Maar, en dit is 'n baie belangrike caveat, kortsluiting oproepe teen lasbriewe kan dieselfde heining as kortsluiting algemene skep nie. Ons kan in detail hieroor in 'n ander artikel (as dit 'n onderwerp is jy belangstel in dan antwoord hieronder), maar sedert was die fokus op die lasbrief verskansing teen gewone aandele sal nie ons duik in opsie arbitrage hier. Nog 'n nadeel aan hierdie metode is dat die opsies uitgeoefen kan word, maak jy kort die algemeen. As dit gebeur, sal jou makelaar waarskynlik in die mark te gaan koop die algemene terug omdat jy 'n kort posisie in die voorraad nie kan dra. Dit kan, en dikwels, wegneem ons arbitrage wins. Handel 'n verskanste Lasbrief Posisie Soos ons vantevore gesê het, dit is nie ideaal om 'n lasbrief uit te oefen om 'n kort posisie sluit in die algemeen, selfs al is die posisie oorspronklik op teen 'n wins. Daar is tye wanneer dit nodig mag wees om die lasbrief uit te oefen. Dit mag nodig wees om te oefen wanneer jy weet jy gaan gekoop word op jou kort posisie, of wat jy nodig het om die hoofstad van die posisie is vasmaak vir ander doeleindes gebruik. Maar, as jy die posisie kan dra, kan jy 'n geleentheid om verdere wins te maak uit dit wat reeds 'n winsgewende handel is nie. Kom ons voortgaan met ons vorige voorbeeld. Weve gekoop 'n lasbrief vir $ 4,75 wat uitgeoefen kan vir een deel van gewone aandele teen $ 5 en weve kortsluiting gewone aandele op $ 10 sluit in $ 0,25 wins. Die heel moontlik dat op 'n sekere punt, sal ons in staat wees om hierdie posisie opstyg teen 'n addisionele wins wees. Kom ons neem aan die voorraad beweeg tot $ 9. Die lasbrief mag skuif na $ 4,25. As dit gebeur kan ons dek die gewone aandele ons kortsluiting by $ 10 vir $ 9, maak $ 1 van wins. Ons kan gelyktydig te verkoop die lasbriewe ons gekoop word by $ 4,75 vir $ 4,25 verloor $ 0,50 vir 'n algehele wins van $ 0,50. Meer dikwels as nie sal jy vind dat jy besig is om op posisies (koop lasbriewe en kortsluiting algemene) as die voorraad beweeg op en af ​​te neem posisies (wat kort algemene en verkoop lasbriewe) as die voorraad beweeg af. Gevorderde strategieë vir verskanste posisies Daar is tye wanneer dit voordelig is om been uit, of neem af, die een kant van 'n lang lasbrief / kort gemeenskaplike standpunt, en die ander kant in stand te hou. Terwyl dit is riskant om die lang lasbriewe te verkoop en hou 'n kort posisie, kan jy handel in 'n lang lasbrief net posisie wat reeds meer as betaal deur jou voorheen verskans posisie. Kom ons loop 'n paar nommers gebruik van ons 'n voorbeeld van bo. Wat gebeur as die gewone aandele wat jy kort teen jou lang lasbriewe is beweeg van $ 10 tot $ 3? Hoe werk wat 'n impak jou poste? Die gewone aandele sal 'n wins van $ 7, of $ 10 minus die $ 3 koste te wys na die kort posisie te dek. Die lasbrief sal met 'n paar bedrag, afhangende van die tydwaarde links in die lasbrief en die wisselvalligheid van die algemene beweeg. Vir ons doeleindes, kan aanvaar dit beweeg om $ 0,50. Die wins / verlies op hierdie posisie lyk nou soos volg: $ 10 $ 3 = $ 7 wins $ 4,75 $ 0,50 = $ 4,25 verlies $ 7 $ 4,25 = $ 2,75 netto wins Nou, laat been uit die posisie van wat die kort posisie in die algemeen op $ 3, maar nie die verkoop van die lasbriewe. Met 'n wins van $ 2,75 die ergste geval scenario op hierdie punt is dat die $ 0,50 lasbrief ons lank gaan na $ 0 vermindering van ons wins te $ 2,25. As die voorraad saamtrekke van $ 3 sal ons baat as die lasbrief beweeg op. Die algemene kan weer kortsluiting teen die lasbrief, of die lasbrief verkoop kan word om bykomende wins te vang. Die persentasie Hedge In ons vorige voorbeelde gebruik ons ​​'n een-vir-een heining, of ons kortsluiting een deel van gewone aandele vir elke lasbrief ons gekoop. Ons kan dit 'n 100% heining ook 'n beroep. In die voorafgaande gedeelte het ons 'n lasbrief wat verhandel teen 'n diskonto teenoor die onderliggende algemeen. Maar wat as die lasbrief verhandel teen 'n premie (wat in die meeste gevalle sal dit wees)? Kom ons gaan voort met dieselfde voorwaardes as in die voorbeeld hierbo gebruik. Een lasbrief plus $ 5 sal ons een deel van algemene gee en ons gemeenskaplike verhandel teen $ 10. Dit beteken dat as ons lasbrief handel onder $ 5 word dit verhandel teen 'n afslag, indien dit verhandel teen $ 5 is dit op gelykheid, en as dit handel oor die $ 5 word dit verhandel teen 'n premie (weer, die mees algemene voorbeeld sal jy vind in die werklike wêreld). Ten einde die persentasie heining verken en sê ons gemeenskaplike voorraad verhandel teen $ 10 en ons lasbrief verhandel teen $ 6, of 'n $ 1 premie. As ons 'n 100% heining op dié pryse wat ons die gemeenskaplike kort op $ 10 sou verkoop en koop die lasbrief op $ 6, in wese koop van 'n voorraad (by wyse van die lasbrief) op $ 11 en verkoop dit teen $ 10 te doen. Tensy jou naam is Madoff sy hoogs onwaarskynlik sal jy geld maak op hierdie manier. Hoe om die persentasie Hedge Gebruik Hier goed breek uit die persentasie heining, die koop van 'n paar nommer van lasbriewe en kortsluiting 'n paar minder aantal aandele van gemeenskaplike teen ons lasbrief posisie. Die vraag wat ons moet hier vra, en dit is die moeilike deel (wat gesê handel was maklik ??) is 8220;? Hoeveel gewone aandele doen ons kort teen hoeveel lasbriewe 8221 ;. In die eerste plek sal dit 'n paar persentasiepunte minder as 100% wees. Tweedens, die beste manier om hierdie persentasie te bepaal is om het verhandel, of opgespoor, die algemene en 'n lasbrief vir 'n geruime tyd om vertroud is met hoe die voorraad ambagte geword. Derde, hoe kleiner die premie die swaarder die heining en omgekeerd. Daar is beslis 'n paar kuns wat betrokke is by die bepaling van hoe swaar of lig die persentasie heining moet wees. Vir ons voorbeeld, goed sê ons glo in 'n $ 1 premie wat 'n 75% heining toepaslik is. Vir elke 100 lasbriewe koop ons ons sal kort net 75 aandele van gemeenskaplike. Dit gee ons ons eerste posisie. Stock / ao Beweging in 'n Persentasie Hedge Nou dat ons 'n posisie kan sien wat gebeur as die voorraad eerste beweeg op en dan as dit beweeg af. Die aanvaarding van ons geen verdere transaksies (goed kry om handel rondom die posisie in net 'n oomblik) indien die voorraad beweeg van $ 10 tot $ 11 sal ons $ 1 verloor op 75 aandele ons kort, of $ 75. Wel aanvaar ons lasbrief beweeg van $ 6 tot $ 6,50, sodat ons sal $ 0,50 te maak op 100 aandele of $ 50. Ons persentasie heining sal waarskynlik wys 'n klein verlies as die voorraad beweeg op. Nou wat as die voorraad afbeweeg onmiddellik na ons op ons aanvanklike posisie? Wel sê die voorraad beweeg van $ 10 tot $ 9 en ons lasbrief beweeg van $ 6 tot $ 5,50. In hierdie scenario sal ons $ 75 te maak op ons kort posisie in die algemeen (75 aandele x $ 1,00) en ons sal $ 50 te verloor op ons lang lasbrief posisie (100 aandele x $ 0,50) vir 'n wins van $ 25. Ons kan die handel neem af teen 'n wins hier as ons wil, of wag vir die voorraad om verdere daling in welke geval sal ons meer wins te realiseer. So, as ons op 'n persentasie heining het ons 'n geloof (en hoop) die voorraad sal afgaan? Eintlik is dit is net die teenoorgestelde, wil ons die voorraad om te beweeg, sodat ons ons heining kan verhoog as dit so doen. Kom ons kyk hoe dit lyk. Handel die persentasie Hedge As die voorraad beweeg van $ 10 tot $ 11 en die lasbrief van $ 6 tot $ 6,50 die premie krimp. Soos ons hierbo gesê het, as wat premie krimp wil ons heining om swaarder wees. So hier verhoog ons ons heining van 75% tot 85%. Om dit te doen ons kort 'n bykomende 10 aandele van gemeenskaplike op $ 11 om ons posisie te lank 100 lasbriewe en kort 85 gewone aandele. (In werklikheid kan jy kort 2 aandele teen $ 10,25, 4 by $ 10,50, 2 op $ 10,75 en 2 op $ 11 tot die 85% heining te kry, maar ter wille van eenvoud, in hierdie voorbeeld goed aanvaar ons kort al 10 aandele teen $ 11. ) Nou het ons dieselfde $ 25 te verloor, maar ons is nou kort 85 aandele van gemeenskaplike en 'n lang 100 lasbriewe. As die voorraad voort hoër, sou ons kort addisionele aandele totdat ons al hoe nader aan 'n 100% heining was. Maar, gaan hier aanvaar dat sodra die voorraad $ 11 bereik druppels dit terug tot $ 10, waar ons sit op ons oorspronklike posisie. Met die voorraad terug op $ 10 en die lasbriewe terug by $ 6 ons selfs in ons 75 kort algemene en 100 lang lasbriewe. Maar, het ons 'n wins op die 10 aandele wat ons kortsluiting by $ 11. Ons dek daardie aandele teen $ 10 en het nou 'n $ 10 wins (10 aandele x $ 1). Wat ons sou graag wou sien nadat ons sit op ons aanvanklike verskanste posisie is die voorraad opbeweeg (waar ons kort addisionele aandele) en af ​​en op en af ​​oor en oor (waar ons die aandele wat ons kortsluiting as dit gestyg sal dek). Dit sal ons in die geleentheid om voordeel te trek as die voorraad styg en val gee. finale Gedagtes Soos jy kan sien uit die voorbeelde hierbo, voorraad lasbrief arbitrage bied 'n geleentheid om voordeel te trek uit die beweging van 'n voorraad sonder om te weet in watter rigting wat beweging sal wees. Dit kan 'n baie doeltreffende handel voertuig vir 'n handelaar as jy óf nie 'n gevoel vir watter rigting 'n voorraad sal skuif, of as jy wil om jou risiko te beperk in 'n bedryf te hê. Soos ek hierbo genoem, as youd soos nog meer inligting oor die maak van geld handel lasbriewe check out my e-boek, groei en beskerm jou geld met Stock Lasbriewe. As youd graag inteken op 'n databasis van die lasbriewe verhandel tans (asook 'n gratis kopie van my boek EN 'n lasbrief handel kontrolelys nêrens anders beskikbaar is) te kry, kan jy 'n beskrywing van die databasis en besonderhede hier. As jy graag dit wat jy hier lees asseblief saam met ons deur die ondertekening van met jou e-pos hieronder. Jy sal ontvang gratis updates op nuwe en bestaande voorraad waarborg dat ons as potensieel winsgewende sien, sowel as ons eksklusiewe verslag oor hoe om voordeel te trek uit 'n lasbrief verstryking. Tik eenvoudig jou naam en e-pos in die boks verskaf getref voorlê, en jy sal op jou pad na winsgewende lasbrief handel. Jy sal kry 'n bevestiging e-pos waarin jy sal net nodig het om te klik op die skakel om die eksklusiewe verslag en updates op toekomstige lasbrief ambagte kry. Soos altyd, ons hoop jy hierdie gids geniet, dankie vir die lees en kommentaar te lewer, en baie geluk met jou handel!