Reguleerders Beskuldig Sukses Handel Securities Eienaar Van Scamming Nfl , Nba Spelers

Reguleerders beskuldig Sukses Handel Securities eienaar van scamming NFL, NBA spelers Reguleerders het die eienaar van 'n DC-gebaseerde aanlyn handel maatskappy beveel om op te hou die verhoging van geld na beskuldig die firma van bedrog wat die beleggings van byna vyf dosyn mense dreig - meestal professionele basketbal en sokker spelers. 'N Klagte uitgereik laat Woensdag deur die finansiële bedryf Reguleringsowerheid beweer dat Sukses Handel Securities en sy stigter verkeerd of weggelaat belangrike feite wanneer dit geleen meer as $ 18.000.000 van 58 beleggers begin in Maart 2009. Die klagte het nie die naam van die beleggers, maar het gesê die meeste was huidige of voormalige NFL en NBA spelers. Die beleggers belowe opbrengs van minstens 12,5 persent, en soms tot 26 persent, volgens FINRA, 'n self-regulerende liggaam wat makelaar handelaars toesig. Maar die maatskappy en die stigter, Fuad Ahmed, gebruik die geld op wyses wat nie aan beleggers bekend gemaak, die klagte gesê. Beleggers het nie geweet dat ongeveer $ 4000000 geleen uit 'n paar van hulle is wat gebruik word om die maandelikse rente verskuldig aan ander beleggers of wat hul opbrengs betaal die $ 1300-per-maand huurkontrak op Ahmed se Range Rover betaal. FINRA beweer ook dat Ahmed gebruik $ 800,000 om sy kredietkaart rekeninge, reis - en ander persoonlike uitgawes te dek. Beleggers opbrengs het ook in die rigting van 'n $ 82,000 rentevrye lening aan 'n broer Ahmed se FINRA beweer. Die regulerende liggaam geliasseer 'n bevel om die aktiwiteite te staak terwyl dit ondersoek. Ahmed en die maatskappy het ingestem om die einde sonder erken of ontken skuld. Die groep kan die firma beboet of bar Ahmed van die sekuriteite industrie, afhangende van die uitslag van die ondersoek. Ahmed, het gister gesê dat hy van voorneme is om homself en die maatskappy kragtig verdedig. "Daar is 'n misverstand wat gevolg moet word opgeklaar," sê Ahmed. Ahmed het gesê sy firma het werklike waarde, insluitend die handel tegnologie het dit ontwikkel en gaan voort om te verbeter. "Ons is van plan op die lisensiëring van hierdie handel tegnologie om ander maatskappye, en dit sal bykomende inkomste te produseer," het hy gesê. Ahmed gestig Sukses Handel Securities in 1998 na die werk vir 'n paar makelaar handelaars, insluitende Smith Barney. Hy het die nasionale aandag in 2007 met die bekendstelling van Just2Trade, 'n afslag aanlyn handel maatskappy wat daarop gemik is met meer bekende name soos E-handel te kompeteer deur die heffing van veel laer koste. Dit sake gewen lof van die finansiële pers en is ingesluit op Barron se 2013 lys van die beste aanlyn makelaars. Maar Just2Trade en LowTrades, die twee afdelings van Sukses Handel Securities, het nie genoeg inkomste om uitgawes van die maatskappy se dek te genereer, die klagte gesê. Saam, hulle het sowat die helfte van die besigheid nodig om winsgewend te wees. Die moedermaatskappy, Sukses Handel, staatgemaak byna uitsluitlik op lenings van beleggers - deur promesses - om sy filiale oplosmiddel hou. Sonder die inkomste wat nodig is om die besigheid te bedryf en die rente betaal wat verskuldig is aan beleggers, die maatskappy gehou word verkoop meer promesses. Dit verhoog $ 18000000 ná voorste beleggers om te glo dit is net die verhoging van $ 5 miljoen, die klagte gesê. Atlete was die hoofbron van die lenings, en Sukses Handel Securities het om hulle te leer ken deur middel van 'n belegging raadgewende firma in McLean genoem Jade Private Wealth Management, of JPW. Op sy webwerf, JPW sê dit spesialiseer in "die ontwikkeling en instandhouding van 'n weldeurdagte rykdom opgaar plan" vir professionele atlete. Die klagte nie beskuldig JPW van ongeregtigheid. Die maatskappy bly 'n onafhanklike kontrakteur van Sukses Handel Securities and bedryf uit die handel maatskappy se McLean kantoor, die klagte gesê. Van die 15 mense in diens van Sukses Handel Securities, drie van hulle werk ook vir JPW. "Tipies, beleggers is ingestel om [Sukses Handel] deur JPW," en byna al die beleggers in die handel firma was kliënte van JPW, die klagte gesê. JPW is saam met die ondersoek, sê Jakob Frenkel, wat JPW in hierdie saak verteenwoordig. Die maatskappy "voel vol vertroue dat die inleidings, aanbevelings en batebestuur strategieë dit gevorderde vir sy kliënte was en is in hul beste belang," sê Frenkel. "Tog het hulle verskrik en teleurgesteld oor die aantygings teen Sukses Handel." Die klagte het nie gesê hoeveel geld beleggers verloor, indien enige. Maar dit het gesê dat wanneer die promesses begin om volwasse in November, sowat drie jaar nadat hulle uitgereik, Ahmed bewering het geweet dat die maatskappy nie die fondse om terug te betaal die skoolhoof gehad het nie. Hy het gevra 'n paar note houers om die terme van hul notas op 'n hoër rentekoers te brei. Hy het gevra ander om hul notas te omskep in voorraad. Ten minste vyf het hom opgetel op die aanbod. Ahmed het hulle om te glo hy 'n Australiese aanlyn makelaar-handelaar vir $ 15.600.000 in kontant sal verkry word deur April en in die openbaar noem sy firma se voorraad op 'n buitelandse valuta, die klagte gesê. Maar as van 4 April, die moedermaatskappy het net $ 25,000 in die bank.